城商行“一哥”易主，北京银行真实盈利情况到底如何？
发布时间：2023-04-18 22:37:25
来源：大雪财经
4月7日，北京银行终于公布了2022年度报告。不同于其他城商行，会在正式财报披露前先发布业绩快报，北京银行对去年业绩的披露显得有些姗姗来迟。
(资料图片)
根据财报，2022全年北京银行营业收入为662.76亿元，与上年基本持平；归母净利润247.60 亿元，同比增幅达11.40%，也是2015年以来首次回归双位数增长。
透过这些数据，北京银行去年的真实业绩到底怎么样？质量又如何呢？
非息占比低、收入增长疲软显现
长期以来，北京银行都作为城商行的老大哥引领行业。近年来，北京银行业绩增长逐渐放缓，更有黑马诸如江苏银行、宁波银行这样的选手凭借高增态势一步步缩小差距。
实际上，北京银行“一哥”的优势已经不再。
2022年，江苏银行凭借705.70亿元的营收、254.94亿元的归母净利润反超北京银行，一举夺魁。
自2020年以来，近三年北京银行的增长态势明显疲软下来。
对于2022年的业绩，单从营收增长情况来看，北京银行与上年持平，没有进步；但结合利润来看，增速直接创造了近8年来的新高纪录，两端相悖的发展情况令人格外注意。
下文机构派将通过对年报的拆解分析来逐步解读其中原因。
在收入端，拆解收入结构后可以发现，北京银行去年收入没有增长主要受到公允价值变动损益和汇兑损益拖累。
据北京银行称，2022全年，主要因为受市场波动影响，公允价值变动损益和汇兑损益下降，分别为-9.17亿元和0.63亿元，同比分别减少-192.53%和-55.94%。
同时，机构派注意到，贡献非利息收入的主要两项——手续费及佣金净收入和投资收益，北京银行都取得了17.96%和11.48%的正增长。
但北京银行非息收入占比较小，截至2022年底时仅为22.36%，同比下降9个基点，对整体业绩的拉升作用有限；占比近八成的利息净收入增长又仅有0.12%，因此整体收入缺少带动的积极增长动力。
根据机构派此前对于上市银行收入的研究，城商行的收入结构中，除近年来转型中间业务带来的非息收入，信贷端规模扩张带来的利息收入也是重要的增长动力。
诸如江苏银行、宁波银行、杭州银行、成都银行等，在利息净收入和非息收入方面的增长都能实现双位数增长。
因此在缺乏增长动力的情况下，北京银行收入增长的疲软是符合逻辑的。但为何能够在利润端又能实现双位数高增呢？
减少计提增利润、风控能力遭受考验
解读北京银行的利润表可以发现，增长变化主要来源于成本端的支出下降。
2022年，北京银行营业支出同比减少16.46亿元、所得税费用同比减少6.97亿元，释放出超过23亿的利润空间。
其中，变动最大的一项就是信用减值损失。2022年，北京银行计提信用减值损失208.47亿元，同比减少11.37%，减少金达26.75亿元。
尽管通过减少计提释放利润空间的操作在商业银行中屡见不鲜，这也不是北京银行第一次进行此番操作了。
随着银行自身规模的扩张和业务范围的扩大，2020年之前，北京银行计提资产减值损失、信用减值损失金额都保持每年双位数增长，这一年开始北京银行收入、利润增速就明显放缓。2021年，北京银行信用减值损失首次同比减少5.40%。
这也就是说，利润增长反映的并非北京银行真正效益的成长。根据同花顺iFinD数据，近三年北京银行净息差、净利差、生息资产平均利率、付息资产平均利率四项指标均保持连续下降态势，不容乐观。
而凡事也具有两面性，依靠减少计提保证利润增长的同时，北京银行的风险抵御能力受到考验。
2020-2022三年来，北京银行拨备覆盖率持续下降。2021年时，北京银行拨备覆盖率同比下降5.73个百分点至210.22%，已经降至行业下游水平，在17家城商行中仅好于青岛银行、兰州银行。截至2022年底，北京银行拨备覆盖率降至210.04%，创2009年以来最低。
值得注意的是，2022年中时，北京银行拨备覆盖率一度下降至194.93%，城商行中位列倒数第二。截至2022年底经过两个季度后，北京银行拨备率有所回升。
这说明北京银行同样注意到该问题，且正寻求改善。减少计提的方法虽然有效、却也不能常用。否则在风险和利润之间，将很难把握平衡。
此外，同样在去年下半年逆袭的指标还有北京银行不良贷款率，年中时曾上扬至1.64%，年末减少至1.43%。2020—2021年，北京银行不良贷款率分为位列城商行倒数第三、倒数第四。而从2022年中到年末21个基点的变动，也能看出北京银行在资产质量和风控方面不能再恶化下去。
一方面，上述指标的恶化影响着北京银行的业绩质量；另一方面，不良率若持续上升，北京银行拨备计提就得保持同步上升，对利润空间的影响也是可以预见的。未来北京银行若想真正改善盈利情况，根本的还是需要从业务能力上着手。
内容来源：机构派
作者：小梨
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